China produseer nou 80% van die wêreld se neodymium-praseodymium-produksie, 'n kombinasie van seldsame aardmetale wat noodsaaklik is vir die vervaardiging van hoësterkte permanente magnete.
Hierdie magnete word in die aandrywingstelsels van elektriese voertuie (EV's) gebruik, dus die verwagte EV-rewolusie sal groeiende voorrade van seldsame aardmynwerkers vereis.
Elke EV-aandrywingstelsel benodig tot 2 kg neodymium-praseodymiumoksied – maar 'n drie-megawatt direkte-aangedrewe windturbine gebruik 600 kg. Neodymium-praseodymium is selfs in jou lugversorgingseenheid teen die kantoor of huismuur.
Maar, volgens sommige voorspellings, sal China in die volgende paar jaar 'n invoerder van neodymium-praseodymium moet word – en, soos dit nou staan, is Australië die land wat die beste geposisioneer is om daardie gaping te vul.
Danksy Lynas Corporation (ASX: LYC) is die land reeds die wêreld se tweede grootste produsent van seldsame aardmetale, hoewel dit steeds slegs 'n fraksie van China se produksie genereer. Maar daar is nog baie meer om te kom.
Vier Australiese maatskappye het baie gevorderde agteraardprojekte, waar die fokus op neodymium-praseodymium as die belangrikste uitset is. Drie daarvan is in Australië geleë en die vierde in Tanzanië.
Daarbenewens het ons Northern Minerals (ASX: NTU) met die gesogte swaar seldsame aardelemente (HREE), disprosium en terbium, wat hul seldsame aardelementreeks by die Browns Range-projek in Wes-Australië oorheers.
Van die ander spelers het die VSA die Mountain Pass-myn, maar dit is afhanklik van China vir die verwerking van sy produksie.
Daar is verskeie ander Noord-Amerikaanse projekte, maar geeneen is wat as konstruksiegereed beskou kan word nie.
Indië, Viëtnam, Brasilië en Rusland produseer beskeie hoeveelhede; daar is 'n bedryfsmyn in Burundi, maar geeneen van hierdie het die vermoë om 'n nasionale bedryf met kritieke massa op kort termyn te skep nie.
Northern Minerals moes sy Browns Range-proefaanleg in WA tydelik stopsit weens die staat se reisbeperkings wat in die lig van die COVID-19-virus ingestel is, maar die maatskappy het 'n verkoopbare produk vervaardig.
Alkane Resources (ASX: ALK) fokus deesdae meer op goud en beplan om sy Dubbo-tegnologiemetaalprojek te ontbind sodra die huidige aandelemark-onrus bedaar. Die operasie sal dan afsonderlik as Australian Strategic Metals verhandel.
Dubbo is gereed vir konstruksie: dit het al sy belangrikste federale en staatsgoedkeurings in plek en Alkane werk saam met Zirconium Technology Corp (Ziron) van Suid-Korea om 'n proefproef-skoonmetaalaanleg in Daejeon, Suid-Korea se vyfde grootste stad, te bou.
Dubbo se neerslag is 43% sirkonium, 10% hafnium, 30% seldsame aardmetale en 17% niobium. Die maatskappy se seldsame aardmetale-prioriteit is neodymium-praseodymium.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) het sy Yangibana-projek, noordoos van Carnarvon in WA geleë. Dit het sy gemenebes-omgewingsklarings vir 'n oopgroefmyn en verwerkingsaanleg.
Hastings beplan om teen 2022 in produksie te wees met 'n jaarlikse produksie van 3 400 ton neodymium-praseodymium. Dit, plus disprosium en terbium, is bedoel om 92% van die projek se inkomste te produseer.
Hastings het 'n 10-jaar afname-ooreenkoms met Duitsland se Schaeffler, 'n vervaardiger van metaalprodukte, onderhandel, maar hierdie gesprekke is vertraag deur die impak van die COVID-19-virus op die Duitse motorbedryf. Daar was ook gesprekke met ThyssenKrupp en 'n Chinese afnamevennoot.
Arafura Resources (ASX: ARU) het in 2003 op die ASX as 'n ysterertsmyn begin, maar het gou van koers verander nadat dit die Nolans-projek in die Noordelike Gebied verkry het.
Nou verwag hulle dat Nolans 'n mynleeftyd van 33 jaar sal hê en 4 335 ton neodymium-praseodymium per jaar sal produseer.
Die maatskappy het gesê dit is die enigste operasie in Australië wat goedkeuring het vir die mynbou, ontginning en skeiding van seldsame aardmetale, insluitend die hantering van radioaktiewe afval.
Die maatskappy teiken Japan vir sy verkope van neodymium-praseodymium-afname en het 'n opsie van 19 hektaar grond in Engeland se Teesside om 'n raffinadery te bou.
Die Teesside-terrein is ten volle goedgekeur en nou wag die maatskappy net vir die uitreiking van sy mynlisensie deur die Tanzaniese regering, die finale regulatoriese vereiste vir die Ngualla-projek.
Terwyl Arafura memorandums van verstandhouding met twee Chinese afnemerspartye onderteken het, het hul onlangse aanbiedings beklemtoon dat hul "kliëntebetrokkenheid" gemik is op neodymium-praseodymium-gebruikers wat nie in lyn is met die 'Made in China 2025'-strategie nie, wat Beijing se bloudruk is wat die land oor vyf jaar 70% selfonderhoudend in hoëtegnologieprodukte sal sien - en 'n belangrike stap in die rigting van wêreldwye oorheersing van tegnologievervaardiging.
Arafura en ander maatskappye is deeglik bewus daarvan dat China beheer uitoefen oor die meeste van die wêreldwye seldsame aardmetale-voorsieningsketting – en Australië, saam met die VSA en ander bondgenote, erken die bedreiging wat China se vermoë inhou om nie-China-projekte te ontmoedig om van die grond af te kom.
Beijing subsidieer seldsame aardmetale-bedrywighede sodat die produsente pryse kan beheer – en die Chinese maatskappye kan aanhou sake doen terwyl nie-Chinese maatskappye nie in 'n verliesmakende omgewing kan funksioneer nie.
Neodymium-praseodymiumverkope word oorheers deur die Sjanghai-genoteerde China Northern Rare Earth Group, een van die ses staatsbeheerde ondernemings wat die ontginning van seldsame aardmetale in China bedryf.
Terwyl individuele maatskappye uitwerk op watter vlak hulle gelyk kan breek en wins kan maak, is die finansieringsverskaffers geneig om meer konserwatief te wees.
Neodymium-praseodymiumpryse is tans net onder US$40/kg (A$61/kg), maar bedryfsyfers skat dat dit iets nader aan US$60/kg (A$92/kg) sal benodig word om die kapitaalinspuitings vry te stel wat nodig is om projekte te ontwikkel.
Trouens, selfs te midde van die COVID-19-paniek het China daarin geslaag om sy produksie van seldsame aardmetale te verhoog, met uitvoere in Maart wat met 19,2% jaar-op-jaar gestyg het tot 5 541 ton – die hoogste maandelikse syfer sedert 2014.
Lynas het ook 'n stewige afleweringsyfer in Maart gehad. Oor die eerste kwartaal het sy produksie van seldsame aardoksiede altesaam 4 465 ton beloop.
China het 'n groot deel van sy seldsame aardmetaalbedryf vir die hele Januarie en 'n deel van Februarie gesluit weens die verspreiding van die virus.
“Markdeelnemers wag geduldig, aangesien niemand op hierdie stadium 'n duidelike begrip het van wat die toekoms inhou nie,” het Peak aandeelhouers laat in April aangeraai.
“Verder word verstaan dat die Chinese seldsame aardmetaalbedryf teen die huidige prysvlakke skaars winsgewend bedryf word,” het dit gesê.
Pryse vir die verskillende seldsame aardelemente wissel, wat markbehoeftes verteenwoordig. Tans is die wêreld oorvloedig voorsien van lantaan en serium; met ander, nie soseer nie.
Hieronder is 'n oorsig van Januarie se pryse — individuele syfers het dalk effens beweeg, maar die syfers toon die aansienlike variasie in waardasies. Alle pryse is VS$ per kg.
Lantaanoksied – 1.69 Seriumoksied – 1.65 Samariumoksied – 1.79 Yttriumoksied – 2.87 Ytterbiumoksied – 20.66 Erbiumoksied – 22.60 Gadoliniumoksied – 23.68 Neodymiumoksied – 41.76 Europiumoksied – 30.13 Holmiumoksied – 44.48 Skandiumoksied – 48.07 Praseodymiumoksied – 48.43 Disprosiumoksied – 251.11 Terbiumoksied – 506.53 Lutetiumoksied – 571.10
Plasingstyd: 4 Julie 2022