Namate die spanning tussen Oekraïne en Rusland voortduur, sal die prys van seldsame aardmetale die hoogte inskiet.

Engels: Abizer Shaikhmahmud, Toekomstige Markinsigte

Terwyl die voorsieningskettingkrisis wat deur die COVID-19-epidemie veroorsaak is, nog nie herstel het nie, het die internasionale gemeenskap die Russies-Oekraïense oorlog ingelui. In die konteks van stygende pryse as 'n groot bron van kommer, kan hierdie dooiepunt verder strek as petrolpryse, insluitend industriële velde soos kunsmis, voedsel en edelmetale.

Van goud tot palladium, die seldsame aardmetaalbedryf in beide lande en selfs die wêreld kan slegte weer teëkom. Rusland kan groot druk ondervind om 45% van die wêreldwye palladiumvoorraad te dek, want die bedryf is reeds in die moeilikheid en die vraag oorskry die aanbod. Boonop het die beperkings op lugvervoer sedert die konflik die probleme van palladiumprodusente verder vererger. Wêreldwyd word palladium toenemend gebruik om motorkatalitiese omsetters te vervaardig om skadelike uitlaatgasse van olie- of dieselenjins te verminder.

Rusland en Oekraïne is albei belangrike seldsame aardmetale-lande wat 'n aansienlike aandeel in die wêreldmark beklee. Volgens die Future Market Insights, gesertifiseer deur esomar, sal die saamgestelde jaarlikse groeikoers van die wêreldmark vir seldsame aardmetale teen 2031 6% wees, en beide lande kan 'n belangrike posisie beklee. In die lig van die huidige situasie kan die bogenoemde voorspelling egter aansienlik verander. In hierdie artikel sal ons die verwagte impak van hierdie dooiepunt op sleutelterminale nywerhede waar seldsame aardmetale ontplooi word, in diepte bespreek, asook menings oor die verwagte impak daarvan op sleutelprojekte en prysskommelings.

Probleme in die ingenieurs-/inligtingstegnologiebedryf kan die belange van die Verenigde State en Europa skaad.

Oekraïne, as die hoofsentrum van ingenieurswese en IT-tegnologie, word beskou as 'n gebied met winsgewende buitelandse en buitelandse derdepartydienste. Daarom sal Rusland se inval in die vennote van die voormalige Sowjetunie onvermydelik die belange van baie partye beïnvloed - veral die Verenigde State en Europa.

Hierdie onderbreking van globale dienste kan drie hoofscenario's beïnvloed: ondernemings kontrakteer werkprosesse direk uit aan diensverskaffers regoor Oekraïne; uitkontraktering van werk aan maatskappye in lande soos Indië, wat hul vermoëns aanvul deur hulpbronne uit Oekraïne te ontplooi, en ondernemings met globale sake-dienssentrums wat bestaan ​​uit oorlogsone-werknemers.

Skaars aardelemente word wyd gebruik in belangrike elektroniese komponente soos slimfone, digitale kameras, rekenaarhardeskywe, fluoresserende lampe en LED-lampe, rekenaarmonitors, platskerm-televisies en elektroniese skerms, wat die belangrikheid van seldsame aardelemente verder beklemtoon.

Hierdie oorlog het wydverspreide onsekerheid en ernstige bekommernisse veroorsaak, nie net oor die versekering van talent nie, maar ook oor die vervaardiging van grondstowwe vir inligtingstegnologie (IT) en kommunikasie-infrastruktuur. Byvoorbeeld, Oekraïne se verdeelde gebied in Donbass is ryk aan natuurlike hulpbronne, waarvan die belangrikste litium is. Litiummyne is hoofsaaklik versprei in Kruta Balka van die staat Zaporizhzhia, Shevchenkivse-myngebied van Dontesk en Polokhivsk-myngebied van Dobra-gebied van Kirovohrad. Tans is mynboubedrywighede in hierdie gebiede gestaak, wat kan lei tot groot skommelinge in seldsame aardmetaalpryse in hierdie gebied.

Die toenemende wêreldwye verdedigingsbesteding het gelei tot die styging in die pryse van seldsame aardmetale.

In die lig van die hoë mate van onsekerheid wat deur die oorlog veroorsaak word, doen lande regoor die wêreld pogings om hul nasionale verdediging en militêre vermoëns te versterk, veral in gebiede binne Rusland se invloedsfeer. Byvoorbeeld, in Februarie 2022 het Duitsland aangekondig dat hulle 100 miljard euro (VS$ 113 miljard) sou toewys om 'n spesiale fonds vir gewapende magte te stig om hul verdedigingsuitgawes bo 2% van die BBP te hou.

Hierdie ontwikkelings sal 'n beduidende impak hê op die vervaardiging en prysvooruitsigte van seldsame aardmetale. Bogenoemde maatreëls versterk die land se verbintenis om 'n sterk nasionale verdedigingsmag te handhaaf, en vul verskeie sleutelontwikkelings in die verlede aan, insluitend 'n ooreenkoms wat in 2019 met Northern Minerals, 'n Australiese hoëtegnologie-metaalvervaardiger, bereik is om seldsame aardmetale soos neodymium en praseodymium te ontgin.

Intussen is die Verenigde State gereed om sy NAVO-gebied teen Rusland se openlike aggressie te beskerm. Alhoewel dit nie troepe op Russiese grondgebied sal ontplooi nie, het die regering aangekondig dat dit besluit het om elke duim van die gebied te verdedig waar verdedigingsmagte ontplooi moet word. Daarom kan die toewysing van die verdedigingsbegroting toeneem, wat die prysvooruitsigte van seldsame aardmateriale aansienlik sal verbeter. Ontplooi in sonar, nagsigbrille, laserafstandsmeters, kommunikasie- en leidingstelsels en ander stelsels.

Die impak op die wêreldwye halfgeleierbedryf kan selfs erger wees?

Die wêreldwye halfgeleierbedryf, wat na verwagting teen die middel van 2022 sal omdraai, sal enorme uitdagings in die gesig staar as gevolg van die konfrontasie tussen Rusland en Oekraïne. As 'n sleutelverskaffer van komponente wat benodig word vir halfgeleiervervaardiging, kan hierdie ooglopende mededinging lei tot vervaardigingsbeperkings en voorraadtekorte, sowel as aansienlike prysstygings.

Omdat halfgeleierskyfies wyd gebruik word in verskeie verbruikerselektroniese produkte, is dit nie verbasend dat selfs die geringe eskalasie van konflikte die hele voorsieningsketting in chaos sal bring nie. Volgens die toekomstige markwaarnemingsverslag sal die wêreldwye halfgeleierskyfiebedryf teen 2030 'n saamgestelde jaarlikse groeikoers van 5,6% toon. Die hele halfgeleiervoorsieningsketting bestaan ​​uit 'n komplekse ekosisteem, wat vervaardigers van verskillende streke insluit wat verskeie grondstowwe, toerusting, vervaardigingstegnologie en verpakkingsoplossings verskaf. Daarbenewens sluit dit ook verspreiders en verbruikerselektronikavervaardigers in. Selfs 'n klein duik in die hele ketting sal skuim genereer, wat elke belanghebbende sal beïnvloed.

As die oorlog vererger, kan daar ernstige inflasie in die wêreldwye halfgeleierbedryf wees. Ondernemings sal hul eie belange begin beskerm en 'n groot aantal halfgeleierskyfies opgaar. Uiteindelik sal dit lei tot 'n algemene tekort aan voorraad. Maar een ding wat die moeite werd is om te bevestig, is dat die krisis uiteindelik verlig kan word. Vir die algehele markgroei en prysstabiliteit van die halfgeleierbedryf is dit goeie nuus.

Die wêreldwye elektriese voertuigbedryf kan aansienlike weerstand ondervind.

Die wêreldwye motorbedryf mag die grootste impak van hierdie konflik voel, veral in Europa. Wêreldwyd konsentreer vervaardigers daarop om die omvang van hierdie wêreldwye voorsieningskettingoorlog te bepaal. Skaars aardmetale soos neodimium, praseodimium en disprosium word gewoonlik as permanente magnete gebruik vir die vervaardiging van ligte, kompakte en doeltreffende trekkragmotors, wat tot onvoldoende voorraad kan lei.

Volgens ontledings sal die Europese motorbedryf die grootste impak ly as gevolg van die onderbreking van motorvoorraad in Oekraïne en Rusland. Sedert die einde van Februarie 2022 het verskeie globale motormaatskappye opgehou om bestellings van plaaslike handelaars na Russiese vennote te verskeep. Daarbenewens onderdruk sommige motorvervaardigers produksieaktiwiteite om hierdie verstramming te verreken.

Op 28 Februarie 2022 het Volkswagen, 'n Duitse motorvervaardiger, aangekondig dat hulle besluit het om produksie in twee elektriese voertuigfabrieke vir 'n hele week te staak omdat die inval die aflewering van onderdele ontwrig het. Die motorvervaardiger het besluit om die produksie in die Zvico-fabriek en die Dresden-fabriek te staak. Onder andere komponente is die oordrag van kabels ernstig onderbreek. Daarbenewens kan die toevoer van belangrike seldsame aardmetale, insluitend neodimium en disprosium, ook beïnvloed word. 80% van elektriese voertuie gebruik hierdie twee metale om permanente magneetmotors te maak.

Die oorlog in Oekraïne kan ook die wêreldwye produksie van elektriese voertuigbatterye ernstig beïnvloed, want Oekraïne is die derde grootste produsent van nikkel en aluminium ter wêreld, en hierdie twee kosbare hulpbronne is nodig vir die produksie van batterye en elektriese voertuigonderdele. Boonop maak die neon wat in Oekraïne vervaardig word, byna 70% uit van die neon wat benodig word vir wêreldwye skyfies en ander komponente, wat reeds skaars is. Gevolglik het die gemiddelde transaksieprys van nuwe motors in die Verenigde State tot 'n ongelooflike nuwe hoogte gestyg. Hierdie getal mag vanjaar net hoër wees.

Sal die krisis die kommersiële belegging in goud beïnvloed?

Die politieke dooiepunt tussen Oekraïne en Rusland het ernstige kommer en kommer in groot terminale nywerhede veroorsaak. Wat die impak op die goudprys betref, is die situasie egter anders. Rusland is die derde grootste goudprodusent ter wêreld, met 'n jaarlikse produksie van meer as 330 ton.

Die verslag toon dat die goudprys skerp gestyg het teen die laaste week van Februarie 2022, namate beleggers hul beleggings in veilige hawe-bates wil diversifiseer. Daar word berig dat die spotgoudprys met 0,3% gestyg het tot 1912,40 Amerikaanse dollar per ons, terwyl die Amerikaanse goudprys na verwagting met 0,2% sal styg tot 1913,20 Amerikaanse dollar per ons. Dit toon dat beleggers baie optimisties is oor die prestasie van hierdie edelmetaal tydens die krisis.

Daar kan gesê word dat die belangrikste eindgebruik van goud is om elektroniese produkte te vervaardig. Dit is 'n doeltreffende geleier wat gebruik word in verbindings, relaikontakte, skakelaars, sweislasse, verbindingsdrade en verbindingstroke. Wat die werklike impak van die krisis betref, is dit nie duidelik of daar enige langtermyn-impak sal wees nie. Maar namate beleggers hul belegging na 'n meer neutrale kant wil verskuif, word verwag dat daar korttermyn-konflikte sal wees, veral tussen die strydende partye.

In die lig van die hoogs onstabiele aard van die huidige konflik, is dit moeilik om die ontwikkelingsrigting van die seldsame aardmetaalbedryf te voorspel. Te oordeel aan die huidige ontwikkelingspad, lyk dit seker dat die globale markekonomie op pad is na 'n langtermyn-resessie in die produksie van edelmetale en seldsame aardmetale, en die belangrikste voorsieningskettings en dinamika sal binnekort onderbreek word.

Die wêreld het 'n kritieke oomblik bereik. Net na die koronavirus (Covid-19) pandemie in 2019, toe die situasie net begin normaliseer het, het politieke leiers die geleentheid aangegryp om die verbinding met magspolitiek te herbegin. Om hulself teen hierdie magspele te beskerm, doen vervaardigers alles moontlik om die bestaande voorsieningsketting te beskerm en produksie te stop waar nodig. Of hulle sny verspreidingsooreenkomste met strydende partye.

Terselfdertyd verwag ontleders 'n sprankie hoop. Alhoewel die voorsieningsbeperkings van Rusland en Oekraïne dalk sal voortduur, is daar steeds 'n sterk streek waar vervaardigers voet in China wil sit. Gegewe die uitgebreide ontginning van edelmetale en grondstowwe in hierdie groot Oos-Asiatiese land, kan die beperkings wat mense verstaan, opgeskort word. Europese vervaardigers mag produksie- en verspreidingskontrakte herteken. Alles hang af van hoe die leiers van die twee lande hierdie konflik hanteer.

Ab Shaikhmahmud is die inhoudsouteur en redakteur van Future Market Insights, 'n marknavorsings- en konsultasiemarknavorsingsmaatskappy wat deur esomar gesertifiseer is.